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在当今知识经济蓬勃发展的时代，专利作为科技创新的重要成果和知识产权的核心组成部分，其资产价值日益凸显。准确评估专利资产的价值，对于企业的技术转让、作价入股、质押融资、侵权赔偿等经济活动，以及政府的科技政策制定、产业规划布局等宏观决策都具有至关重要的意义。《专利资产评估指导意见》（中评协〔2017〕49号）为专利资产评估提供了系统、专业的规范和指引。本文将围绕专利资产评估展开全面深入的探讨。
专利资产是指权利人所拥有的，能持续发挥作用且能带来经济利益的专利权益。专利资产具有以下显著特点：
独占性：专利赋予权利人在一定期限内对其发明创造享有独占实施权，排除他人未经许可的使用，从而为权利人带来垄断利润。
时间性：专利有法定的保护期限，超过保护期限，专利技术将进入公共领域，任何人都可以自由使用，其资产价值也随之消失。
地域性：专利的效力仅在授予国或地区范围内有效，在其他国家或地区不具有法律约束力。
不确定性：专利资产的价值受到技术发展、市场需求、法律环境等多种因素的影响，具有较大的不确定性。
专利资产评估的计量基础主要涉及成本、收益和市场价值三个方面，具体如下：
| 计量基础 | 说明 |
|---|---|
| 成本 | 专利资产的成本包括研发成本、申请成本、维护成本等。研发成本涵盖了研发过程中的人员工资、设备购置、实验材料等费用；申请成本主要是指专利申请过程中向专利局缴纳的申请费、审查费等；维护成本则是为了维持专利的有效性而支付的年费等。例如，某企业研发一项专利技术，投入研发人员工资 200 万元，设备折旧 50 万元，申请专利费用 10 万元，每年的专利维护费用 2 万元。 |
| 收益 | 收益是指专利资产在未来一定时期内所能带来的经济利益。这可能来自于专利技术的直接实施所带来的产品销售利润、专利许可使用费收入、专利转让收入等。收益的预测需要综合考虑市场需求、技术竞争力、产品生命周期等因素。 |
| 市场价值 | 市场价值是指在公开市场上，专利资产在正常交易情况下所能实现的价格。它反映了市场对专利资产的认可程度，受到市场供求关系、同类专利交易价格等因素的影响。 |
根据《专利资产评估指导意见》，专利资产评估需要综合考虑专利的类型、技术水平、市场前景、法律状态等因素，选择合适的评估方法。常见的专利资产评估方法主要有成本法、收益法和市场法，以下是详细介绍：
成本法适用于新研发的专利，或者在专利的收益难以预测、市场交易案例较少的情况下使用。该方法以创造和获取专利资产所投入的成本为基础，考虑专利的贬值和损耗，来确定专利资产的评估价值。在计算成本时，要准确区分合理成本和无效成本，避免高估或低估专利资产的价值。例如，某企业研发一项专利，投入研发成本 300 万元，申请成本 20 万元，由于技术进步等原因，预计该专利的贬值率为 20%，则该专利资产的评估价值为 \((300 + 20)\times(1 - 20\%) = 256\) 万元。
主要计算公式：
\(V = C\times(1 - D)\)
其中：
\(V\) 为专利资产评估价值
\(C\) 为专利资产的成本
\(D\) 为贬值率
收益法是专利资产评估中最常用的方法之一，适用于具有明确收益预期的专利资产。该方法通过预测专利资产在未来一定时期内的预期收益，并按照一定的折现率将其折现至评估基准日，以折现后的收益现值作为专利资产的评估价值。预期收益可以是专利技术实施带来的新增利润、专利许可使用费等。折现率的确定需要综合考虑资金的时间价值、投资风险、行业平均收益率等因素。例如，评估一项专利技术，预计该专利技术在未来 5 年内每年可为企业带来 150 万元的额外收益，折现率为 10%，则该专利技术的评估价值为 \(\sum_{i = 1}^{5}\frac{150}{(1 + 10\%)^{i}}\) 。
主要计算公式：
\(V = \sum_{i = 1}^{n}\frac{NI_{i}}{(1 + r)^{i}}\)
其中：
\(V\) 为专利资产评估价值
\(NI_{i}\) 为第 \(i\) 期的预期净收益
\(r\) 为折现率
\(n\) 为收益期限
如果市场上存在足够的可比交易案例，可采用市场法进行评估。该方法以市场上相同或类似专利资产的交易价格为基础，通过比较评估对象与可比交易案例之间的差异，进行适当调整后确定专利资产的评估价值。选择可比交易案例时，需要考虑专利的类型、技术领域、剩余有效期、市场影响力等因素。例如，评估一项软件专利，可选择近期在同一软件领域成交的、技术水平和市场前景相近的专利交易价格作为参考，考虑专利的创新性、实用性等因素进行调整。
主要计算公式：
\(V = P\times K_{1}\times K_{2}\times\cdots\times K_{n}\)
其中：
\(V\) 为专利资产评估价值
\(P\) 为可比交易案例的市场价格
\(K_{1},K_{2},\cdots,K_{n}\) 为各项差异因素的调整系数
以下以某企业的一项发明专利为例，说明专利资产评估价值的评估过程。该专利的评估基准日为 2025 年 4 月 11 日，评估人员决定采用成本法和收益法进行评估。
该发明专利的研发成本为 400 万元，申请和维护费用共计 30 万元，预计该专利的贬值率为 18%。则该专利通过成本法的评估价值为 \((400 + 30)\times(1 - 18\%) = 352.6\) 万元。
经预测，该专利在未来 7 年内每年可为企业带来 200 万元的净收益，折现率确定为 9%。则该专利通过收益法的评估价值为 \(\sum_{i = 1}^{7}\frac{200}{(1 + 9\%)^{i}}\) 。通过计算（可使用财务计算器或相关软件），可得该值约为 1033.95 万元。
综合考虑两种方法的评估结果，最终确定该发明专利的评估价值（可采用加权平均等方法确定最终值，此处假设采用简单平均）为 \((352.6 + 1033.95)\div2 = 693.275\) 万元。
专利可能面临侵权纠纷和诉讼风险，这会对专利资产的价值产生重大影响。如果专利存在被侵权的情况，可能会导致市场份额下降、收益减少；而专利诉讼的结果也具有不确定性，可能会耗费大量的时间和金钱。评估时要充分考虑这些风险，对存在侵权纠纷或诉讼风险的专利，应适当降低其评估价值。
科技发展日新月异，新的技术可能会迅速替代现有的专利技术。如果出现更先进、更具竞争力的替代技术，原专利的市场需求和价值将大幅下降。评估时要关注技术发展趋势，对可能面临技术替代风险的专利，要合理调整其评估价值。
专利的剩余有效期是影响其价值的重要因素。剩余有效期越短，专利资产的价值相对越低。评估时要准确确定专利的剩余有效期，并在评估模型中合理体现其对价值的影响。
评估人员应严格遵循《专利资产评估指导意见》的要求，确保评估过程的规范性和评估结果的公正性。在评估过程中，要准确运用评估方法，合理确定评估参数，保证评估结果的可靠性。
专利资产评估需要评估人员具备扎实的专业知识和丰富的实践经验。评估人员不仅要熟悉资产评估的理论和方法，还要了解专利技术的特点、行业发展趋势、法律规定等方面的知识。同时，要不断学习和更新知识，提高自身的专业素养。
收集和分析相关资料是准确评估专利资产的基础。评估人员要收集专利的研发资料、市场数据、法律文件、财务报表等，并对这些资料进行深入分析，以获取准确的评估信息。同时，要注意资料的真实性、完整性和可靠性。
不同的评估方法适用于不同类型的专利资产和评估目的。评估时要根据专利的特点、市场条件和评估要求，合理选择评估方法。必要时可以采用多种评估方法进行评估，并对评估结果进行综合分析和调整。
专利资产面临着多种风险，如技术风险、市场风险、法律风险等。评估时要充分考虑这些风险因素，在评估模型中合理体现风险对专利资产价值的影响。可以通过调整折现率、降低预期收益等方式来反映风险。
评估报告应内容完整、条理清晰、结论明确。要详细说明评估目的、评估方法、评估依据、评估过程等内容，特别是要对关键参数的确定和评估结果的形成进行详细阐述，以便使用者能够理解和信任评估结果。同时，评估报告要符合相关法律法规和行业规范的要求。
