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长期应收款作为企业资产的重要组成部分，对企业的财务状况和经营成果有着显著影响。准确评估长期应收款的价值，有助于企业合理规划资金、优化资产结构、做出科学的经营决策以及准确反映财务状况。本文将从长期应收款的概念、分类、计量基础、评估方法、经典案例、特殊情况处理以及评估注意事项等多个方面进行全面且深入的剖析。
长期应收款是指企业融资租赁产生的应收款项和采用递延方式分期收款、实质上具有融资性质的销售商品和提供劳务等经营活动产生的应收款项。根据其形成原因和性质，长期应收款主要可分为以下几类：
企业在融资租赁业务中，将资产出租给承租人，按照合同约定分期收取租金而形成的应收款项。融资租赁应收款的收回通常与承租人的经营状况和还款能力密切相关。其特点是收款期限较长，金额较大，且具有一定的融资性质。
企业采用递延方式分期收款销售商品，实质上具有融资性质而产生的应收款项。这种方式下，商品的销售价格通常高于现销价格，差额部分作为融资收益在收款期间内分期确认。分期收款销售商品应收款的风险主要取决于购货方的信用状况和还款能力。
企业在提供劳务过程中，按照合同约定采用递延方式分期收款而形成的应收款项。提供劳务应收款的收回与劳务的完成进度、质量以及客户的付款能力等因素有关。其收款期限和金额根据劳务合同的约定确定。
长期应收款的计量基础主要包括初始计量和后续计量两个阶段，具体如下：
| 计量阶段 | 计量方法 | 说明 |
|---|---|---|
| 初始计量 | 公允价值 + 相关交易费用 | 企业取得长期应收款时，应当按照公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额。如果应收款项的收款期限较长且具有融资性质，应当按照应收的合同或协议价款的公允价值确定其初始入账金额。 |
| 后续计量 | 摊余成本 | 长期应收款应当采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。在后续计量过程中，应当根据预计未来现金流量现值与账面价值的差额，确认减值损失。 |
需要注意的是，在后续计量过程中，如果长期应收款发生减值，应当确认减值损失，并将其账面价值减记至预计未来现金流量现值。
根据评估目的、评估对象的特点以及市场条件等因素，需选择确定适用的评估方法。常见的评估方法如下：
在某些情况下，如评估长期应收款时缺乏可靠的未来现金流量预测数据，或交易案例较少时，可采用成本法进行评估。该方法以长期应收款的历史成本为基础，考虑坏账准备的计提情况进行调整后确定评估价值。在计算成本时，要考虑取得应收款的实际支出、相关税费等。同时，对于坏账准备，需要根据债务人的信用状况、还款能力等因素进行合理估计。例如，评估一项分期收款销售商品应收款，若购货方经营状况恶化，存在较大的违约风险，则需要对初始应收款金额进行减值调整。
主要计算公式：
\(V = C - B\)
其中：
\(V\) 为评估价值
\(C\) 为长期应收款的历史成本
\(B\) 为坏账准备
收益法是评估长期应收款价值的常用方法之一。该方法通过预测长期应收款未来的现金流量，并按照一定的折现率将其折现至评估基准日，以折现后的现金流量现值作为评估价值。对于长期应收款，未来现金流量主要是债务人的还款金额。折现率的确定需要综合考虑资金的时间价值、投资风险、市场利率等因素。例如，评估一项融资租赁应收款的价值时，需要预测未来各期的租金收入金额，再根据合适的折现率将这些现金流折现到评估基准日。
主要计算公式：
\(V = \sum_{i = 1}^{n}\frac{C_{i}}{(1 + r)^{i}}\)
其中：
\(V\) 为评估价值
\(C_{i}\) 为第 \(i\) 期的预期现金流量
\(r\) 为折现率
\(n\) 为收益期限
如果存在活跃市场，且有类似长期应收款的交易案例，可采用市场法进行评估。该方法以市场上相同或类似长期应收款的交易价格为基础，通过比较评估对象与可比交易案例之间的差异，进行适当调整后确定评估价值。选择可比交易案例时，需要考虑应收款的性质、金额、收款期限、债务人信用状况等因素。例如，评估某企业的分期收款销售商品应收款时，可以选择同行业、同期限、债务人信用等级相近的其他企业的类似应收款的交易价格作为参考，考虑金额、收款期限等因素进行调整。
主要计算公式：
\(V = P \times N \times K\)
其中：
\(V\) 为评估价值
\(P\) 为可比交易案例的市场价格
\(N\) 为评估对象的数量（在应收款评估中可理解为金额比例等）
\(K\) 为调整系数
以下以某企业的一项分期收款销售商品应收款为例，说明长期应收款价值的评估过程。该企业于 \(2023\) 年 \(1\) 月 \(1\) 日采用分期收款方式销售一批商品，合同约定分 \(5\) 年收款，每年年末收款 \(100\) 万元，合计 \(500\) 万元。评估基准日为 \(2025\) 年 \(4\) 月 \(11\) 日，评估人员决定采用收益法进行评估。
评估人员经过分析，确定该应收款的折现率为 \(6\%\)。预计未来各期的现金流量如下：
\(2025\) 年 \(12\) 月 \(31\) 日：收款 \(100\) 万元
\(2026\) 年 \(12\) 月 \(31\) 日：收款 \(100\) 万元
\(2027\) 年 \(12\) 月 \(31\) 日：收款 \(100\) 万元
根据收益法公式 \(V = \sum_{i = 1}^{n}\frac{C_{i}}{(1 + r)^{i}}\) ，计算该应收款的评估价值：
\(V=\frac{100}{(1 + 0.06)^{\frac{9}{12}}}+\frac{100}{(1 + 0.06)^{1+\frac{9}{12}}}+\frac{100}{(1 + 0.06)^{2+\frac{9}{12}}}\)
经过计算，该应收款的评估价值约为 \(267.30\) 万元。
如果债务人出现财务困难，可能无法按照合同约定按时足额还款，评估时需要考虑这种情况对长期应收款价值的影响。可以通过分析债务人的财务报表、经营状况等，估计其还款能力和还款意愿，重新预测未来现金流量，并相应调整评估价值。同时，要考虑是否需要对坏账准备进行调整。
当长期应收款的合同条款发生变更，如收款期限延长、利率调整等，评估时需要根据变更后的合同条款重新计算未来现金流量和折现率。要分析合同变更的原因和影响，确保评估价值的准确性。
对于有担保物的长期应收款，如果担保物的价值发生变化，会影响应收款的安全性和价值。评估时需要关注担保物的市场价值波动情况，重新评估担保物的价值，并根据担保物的价值变化调整应收款的评估价值。
债务人的信用状况是影响长期应收款价值的关键因素。要充分评估债务人的信用等级、还款能力、经营状况等。可以通过查阅相关的信用报告、财务报表、行业研究资料等，对债务人的信用风险进行综合评估，并在确定折现率或坏账准备时予以体现。
市场利率的波动会对长期应收款的价值产生重要影响。当市场利率上升时，长期应收款的价值会下降；当市场利率下降时，长期应收款的价值会上升。评估时要密切关注市场利率的变化趋势，并合理调整折现率。
准确预测长期应收款的收款期限和金额是评估的关键。要仔细分析合同条款，考虑各种可能影响收款的因素，如债务人的经营风险、市场环境变化等。对于收款期限较长或金额较大的应收款，要进行更深入的分析和评估。
评估所使用的数据，如应收款的金额、收款期限、市场利率、债务人信用评级等，必须真实、可靠。要通过多种渠道收集数据，并进行核实和验证，确保数据的准确性和完整性。
根据评估对象的特点和实际情况，选择合适的评估方法。必要时，可以采用多种方法进行评估，并对结果进行相互验证。如果不同方法得出的评估结果差异较大，要深入分析原因，调整参数或方法，确保评估结果的合理性。
评估过程中涉及到许多专业判断，如折现率的确定、坏账准备的计提、未来现金流量的预测等。评估人员应具备丰富的专业知识和实践经验，确保判断的合理性。
评估报告应内容完整、条理清晰、结论明确。要详细说明评估目的、评估方法、评估依据、评估过程等内容，以便使用者能够理解和信任评估结果。
